檀香木质地坚硬、细腻、光滑、手感好，一般呈黄褐色或深褐色，老料则色彩稍深。气干密度为0.87至0.97克/立方厘米，纹理通直或微呈波形，生长轮显著或不甚显著。檀香，一般指檀香木的芯材部分，由于檀香的边材一般没有香气，呈白色，因此不包含在内。虽然檀香的包浆不如紫檀或黄花梨显著，但由于它具有木质细密，香味醇和恒久，防虫、防腐等若干功能，自古衣裳，就深受世人的喜爱，多被人们用来雕刻制成佛珠、佛像、人物、檀香扇、珠宝箱、首饰盒以及拄杖等物品。
檀香的气味，安静、圣洁而内敛，可以世人凝神清新、去除烦恼，专注意念，并对入静具有一定的辅助作用，因此在各种宗教中备受推崇。例如，檀香在佛教中常被称为“旃檀”，意译为“与乐”，就是能给人以愉悦之意。《慧琳音义》中说：“旃檀，此云与乐、谓白檀能治热病，赤檀能去风肿，皆是除疾身安之药，故名与乐也。”另外，檀香在隆重庄严的皇家祭祀礼仪中，也是不可或缺的必备物品。
檀香也还是一味中药的中药材，医书中常谓之“辛，温；归脾、胃、心、肺经；行心温中，开胃止痛”，具有抗菌消炎、理气和胃、润肺镇咳、安和心智、安神开窍、改善睡眠等诸多功效，历来为医家所重视。被广泛用来治疗寒凝气滞、冠心病、心绞痛、腹痛、胃痛少食等疾病。据说，今年有人研究发现，檀香还可以抑制癌细胞的生长。如果真是如此，必将更受人们关注。
檀香属的根、干、枝、果实等都富含油脂，但以木材芯材为主。也就是说，越靠近树芯或树根的材质越好，含油量也越高。通常被用来制成香木粉，香木块等原态香材或提炼成檀香精油。香木粉，是制备高品质线香、盘香以及熏衣物、随身佩戴香囊的天然用料。檀香熏香，可杀菌消毒，驱瘟辟邪。檀香精油，是自然界花草树木提炼香精中价钱最为昂贵的一种。不仅是配制高档香水、香精必备的根基定香剂，而且还具有消炎去肿、防止蚊虫叮咬，润肤护肤等多种功能。目前已被广泛用于化妆品、日用品、宗教用品，乃至保健食品和香烟加工业之中。
檀香主产于印度、印度尼西亚、澳大利亚、太平洋岛屿等地。按历史传统，商人及工匠们一般将檀香分为印度老山香、澳大利亚新山香、印尼地门香和澳大利亚雪梨香等四种。其中，尤以印度老山香为上品。
1、印度老山香，产于印度，又称为“白皮老山香”、“印度香”。老山香一般色白偏黄，油脂丰富，条形大、直，质地细腻致密，材表光滑，香气醇正，棉柔悠长，是檀香木的极品。
2、澳大利亚新山香，产于澳大利亚。与印度老山香相比，条形较细，香气较弱。
3、印尼地门香，是“Tinmor”的音译，多产于印度尼西亚与东帝汶。地门香，条形多曲折，且有分枝和结疤。
4、澳大利亚雪梨香，系产自澳大利亚及其周围南太平洋岛国的檀香，其中斐济的檀香味最佳。
